现金管理的最佳境界 （第二篇）发不下

88新视力88

三、对我国的启示
　　通过以上的分析，我们可以发现公司现金管理的最佳境界是：一方面应充分利用银行贷款来减少现金结存水平以增大投资力度；另一方面，在保持公司低现金结存水平的基础上缩短公司的现金缺口。那么，我国的一些公司能否达到这一境界呢？
　　 1. 中国的公司是否也可以采取低的现金结存水平来实现快速增长呢？我们不能忽略现金结存管理的三大基础因素：公司是否有能力准确预订现金流转需求；公司应急举债能力有多大；管理人员调控资金的能力大小如何。上述三点，在美国许多公司可能不存在问题，但对中国的大部分公司管理人员来说就存在一些困难。换句话说，公司管理人员的素质和同银行的关系决定了我国公司现金结存的水平。
　　我们赞成那些具有高素质管理阶层、信用等级优良的公司采用低现金结存来实现扩张，为打入世界市场而努力。而对大多数国内公司来说，必须解决以下几点：
　　（ 1 ）改变思想观念。国内由于传统自力更生观念的影响，当公司赢利较好时，大多依赖自身现金结存来实现扩张，对用银行贷款来扩张的观念比较淡薄。然而公司管理者应该认识到：银行不仅是没钱时贷款、有钱时存款的地方，更应成为有钱时也贷款的机构。
　　（ 2 ）需要提高研发和技术力量。由于大多数公司产品更新换代速度慢、技术含量低以及质量波动大，在进入买方市场后，库存周转缓慢，保持低水平的现金结存不仅不会实现公司的增长，反而会将公司抵人破产的境地。
　　（ 3 ）管理者素质还须提高。大多数公司财务主管缺乏对公司全局的把握。陷入困境时大多依赖政府设法解困；而销售增长较快时，却不能加大投资和研发力度来把握机会。因而，管理者素质成为公司发展的瓶颈问题。
（ 4 ）还须改善同银行间的关系。要使银行信赖你，关键的是你要按照协议规定完成还款计划。而银行应有选择地对有前途的公司进行贷款，让公司把握时机，实现大的发展，不要仅仅着眼于其目前的状况。
   
   
2. 中国的公司能否使自己的现金缺口很小甚至为负呢？
   
就我国目前的情况来看，各公司之间拖欠帐款的情况比较严重，还有大量的三角债存在，在这样的环境下，如何缩短应收帐款的收款期尤为重要。我们可以对客户的资信进行评估，对不同信用等级的客户制定不同的销售政策和应收帐软管理政策；可以建立催讨制度，还可以进行应收帐款抵借、应收帐款让售等，我到适合自己的方法缩短收款期，减少资金占用，缩短现金缺口。
加快存货周转在我国显得尤为重要。目前大多数公司管理人员并没有意识到存货周转对现金缺口的重要性，也就不会去刻意加强这方面的管理，其实最有挖掘潜力的恰恰是存货周转方面。在存货管理上，一方面应减少存货额，另一方面在既定的存货额基础上加快存货的周转率。在减少存货方面，日本的适时生产（ just in time ）确实给我们很大的启发。我们做不到零存货，可以努力使存货减到最少，要做到这一点，必须要有相应配套的管理措施：
（1）         要与销售和供应或生产环节配合密切；
（2）         要配备高素质的人员管理存货；
（3）         要有严格的奖惩制度。
   
另外，我国的网络经济发展迅速，也对缩短存货周转期有一定的促进作用。公司可以根据网上的信息调整库存量。
　　当然，凡事都是说起来容易做起来难，我国各方面条件还不很完善，公司要达到这种完美的境界也不是单单通过公司的努力就能达到的，而是要从宏观和微观两方面着手。
虽然财务管理的最佳境界很难一步到位，但只要我们朝着理想的目标努力，情况还是会大有改观的。
   
网友观点：
   
A------ 我们可以发现公司现金管理的最佳境界是：一方面应充分利用银行贷款来减少现金结存水平以增大投资力度；另一方面，在保持公司低现金结存水平的基础上缩短公司的现金缺口
   
B------ 目前国内公司普遍存在的一个问题就是对现金在公司运营中所占据的重要地位认识不足：公司有大量的银行存款却对其机会成本视而不见，公司没有足够的现金就在好的投资机会面前畏手畏脚，还有一个问题就是对存货的管理不够重视，大部分企业的存货占用了公司相当一部分流动资金，却得不到管理上的改善。对于应收账款，倒是大部分公司都已经很警惕！
   
C------ 我以前在中石化下属的一家化工公司工作时，企业的应收账款管理的很差，一家东北的小农资公司竟然欠我们 600 多万，而该公司的资本才几十万，为什么会这样呢？没有信用评估，先期发货后，人家只付少部分钱，只有你再发货，才再付钱，但，每次都不付完整，欠款越来越多，不发货账就死，发货欠款更多，这就是国企，有谁负责？而在现在的外企，你业务员发的货，规定 30 天收回的，你收不回，先扣你每月的工资，三个月再收不回，停职专门收该笔款，再收不回，辞退员工，交法务部打官司。而且不论对方实力有多大，停止发货
   
D----- 我们公司正面临这样的境地 . 一放面现金结存额较大 . 另一方面贷款额较大 . 同时存货库存量很大 .
E------ 公司有三种方法可以缩短现金缺口：
　　（ 1 ）延长采购存货的应付帐款付款期。虽然各个行业的应付帐款付款期浮动范围不会太大，但公司还是可以在不影响信誉的情况下尽量延长付款期。
　　（ 2 ）缩短应收帐款收款期。公司越是能迅速地收回出售商品的应收帐款，其现金缺口就越短。
（ 3 ）加快存货周转期。公司存货周转越快，所需现金越少。管理者们都知道应收帐款期和应付帐款期对现金缺口的影响，但很难直接领会到加快存货周转对现金缺口的影响。

怕了眼镜

现在好象不少公司都是缺少现金吧！

紫檀香薰

一个信用良好的商业链体系，有助于链上的各环节减少存货、盘活资金、减少现金压力。
楼主能否结合中小型眼镜零售企业的实际给出一些具体的分析和建议？